OfertAção
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VULC3

AçãoÓtima oportunidade de compra39º na Fórmula Mágica

VULCABRAS S/A. ON

Tecidos, Vestuário e Calçados · Calçados

Score geral
89
R$ 13,95
+R$ 0,20 +1,45%
Cotação · —
Veredito de compra

Ótima oportunidade de compra

Confiança altaScore 90/100Margem 118%

SIM, está boa para comprar: score 89/100 e desconto de 117,9% sobre o preço justo de consenso, sem impedimentos de solvência ou liquidez.

A favor
  • ✓Score composto de 89/100 nas metodologias aplicáveis
  • ✓Cotado 117,9% abaixo do preço justo de consenso (mediana das metodologias com preço justo)
  • ✓Aprovado com nota alta por: Benjamin Graham, Décio Bazin, Joel Greenblatt, Peter Lynch, Warren Buffett, Joseph Piotroski
Confira você mesmo antes de comprar
  • →Histórico de proventos dos últimos 5 anos: a fonte só informa 12 meses, e um dividendo extraordinário único distorce o preço teto
  • →DY de 29,5% é atípico e quase sempre reflete provento extraordinário — confirme antes de projetar renda
  • →Setor: em bancos, seguradoras e utilities os múltiplos EV/EBIT e ROIC não são comparáveis e as notas de Greenblatt e Buffett perdem sentido
  • →Último balanço divulgado e fatos relevantes posteriores a ele

Este veredito é a aplicação mecânica de critérios públicos sobre indicadores dos últimos 12 meses. Não avalia governança, contratos, posição competitiva nem o encaixe na sua carteira, e não é recomendação de investimento.

Por que aparece como oportunidade

  • ✓Lucro barato: P/L de apenas 4,70
  • ✓Dividend yield de 29,5% nos últimos 12 meses
  • ✓Alta rentabilidade: ROE de 35,1%

Riscos que o desconto pode estar precificando

  • ⚠DY de 29,5% é atipicamente alto e costuma refletir provento extraordinário não recorrente

Histórico de preço

Carregando…

Linhas tracejadas: preço justo estimado por cada metodologia.

Consenso entre metodologias

Nota de 0 a 100 por escola

Margem sobre o preço justo

Positivo = cotado abaixo do valor estimado

Retorno por ano

Variação da cotação por ano-calendário

Indicadores fundamentalistas

P/L
4,70
P/VP
1,65
Dividend yield
29,5%
ROE
35,1%
ROIC
17,8%
EV/EBIT
7,62
Margem líquida
24,9%
Margem EBIT
17,4%
Liquidez corrente
2,96
Dív. líq. / PL
0,22
Cresc. receita 5a
12,5%
Patrimônio líquido
R$ 2,7 bi
LPA
R$ 2,92
VPA
R$ 8,34
Valor de mercado
R$ 4,4 bi
Valor da firma
R$ 5 bi
Liquidez 2 meses
R$ 14,9 mi
Últ. balanço
30/06/2026
Mín. 52 semanas
R$ 13,75
Máx. 52 semanas
R$ 20,09

Avaliação detalhada por metodologia

▸
Número de Graham
Benjamin Graham
Preço justo
R$ 23,42
Margem
+70%
85
  • ✓Empresa lucrativaP/L de 4,70 indica lucro positivo
  • ✓P/L abaixo de 15P/L = 4,70
  • ✗P/VP abaixo de 1,5P/VP = 1,65
  • ✓P/L × P/VP até 22,5P/L × P/VP = 7,75
  • ✓Liquidez corrente ≥ 1,5Liquidez corrente = 2,96
  • ✓Dívida líquida / PL ≤ 1,0Dív. líquida / PL = 0,22
  • ✓Receita crescente em 5 anosCrescimento de receita (5a) = 12,5%
Premissas e limitações
  • • Preço justo = √(22,5 × LPA × VPA), com LPA e VPA derivados de P/L e P/VP.
  • • Requer lucro e patrimônio líquido positivos; empresas em prejuízo ficam sem preço justo.
  • • Fórmula concebida para empresas industriais estáveis — perde sentido em bancos e empresas de crescimento acelerado.
▸
Preço Teto (dividendos)
Décio Bazin
80
  • ✓Dividend yield ≥ 6%DY dos últimos 12 meses = 29,5%
  • ✓Lucro positivo sustentando o dividendoP/L = 4,70
  • ✓Endividamento sob controleDív. líquida / PL = 0,22
  • ✗Yield plausível como renda recorrente (< 20%)DY de 29,5% quase sempre reflete provento extraordinário — o preço teto não foi calculado
  • ✓Negociação líquida em bolsaVolume médio 2 meses = R$ 14.925.900,00
Premissas e limitações
  • • Preço teto = dividendo por ação ÷ 6%.
  • • LIMITAÇÃO: Bazin exige dividendos consistentes por 5 anos; a fonte fornece apenas os últimos 12 meses. Um dividendo extraordinário único infla o preço teto — confira o histórico de proventos antes de decidir.
  • • Preço teto NÃO calculado: um yield de 29,5% projetado como perpetuidade produziria um preço justo irreal.
▸
Fórmula Mágica
Joel Greenblatt
77
  • ✓Bom retorno sobre o preço (EBIT/EV)EBIT/EV = 13,1% (EV/EBIT = 7,62)
  • ✓ROIC ≥ 10%ROIC = 17,8%
Premissas e limitações
  • • Posição 39º de 165 ações elegíveis no ranking combinado.
  • • Ordena o universo por EBIT/EV (preço) e por ROIC (qualidade) e soma as duas posições — a menor soma é a melhor oportunidade.
  • • Greenblatt exclui financeiras e utilities, cujo balanço distorce EV e ROIC.
  • • Concebida como carteira de 20–30 ações mantida por 1 ano, não como aposta isolada.
▸
PEG / Preço Justo
Peter Lynch
Preço justo
R$ 36,51
Margem
+166%
100
  • ✓PEG abaixo de 1PEG = 0,38
  • ✓Crescimento consistenteCrescimento de receita (5a) = 12,5%
  • ✓Dívida que não ameaça o crescimentoDív. líquida / PL = 0,22
  • ✓Margem líquida positivaMargem líquida = 24,9%
Premissas e limitações
  • • PEG = P/L ÷ crescimento anual (%). Abaixo de 1 sugere que o preço não acompanhou o crescimento.
  • • APROXIMAÇÃO: usamos o crescimento de RECEITA de 5 anos como proxy do crescimento de LUCROS, que é o dado original de Lynch e não está disponível na fonte. Empresas que crescem receita sem converter em lucro aparecem melhores do que são.
  • • O P/L justo é limitado a 20 — crescimento passado acelerado não se projeta indefinidamente, e sem esse teto o preço justo vira múltiplos da cotação.
▸
Negócio excelente a preço justo
Warren Buffett
100
  • ✓ROE ≥ 15%ROE = 35,1%
  • ✓ROIC ≥ 10%ROIC = 17,8%
  • ✓Margem líquida ≥ 10%Margem líquida = 24,9%
  • ✓Margem EBIT ≥ 10%Margem EBIT = 17,4%
  • ✓Dívida líquida / PL ≤ 1,0Dív. líquida / PL = 0,22
  • ✓Preço razoável (EV/EBIT ≤ 12)EV/EBIT = 7,62
Premissas e limitações
  • • Buffett prioriza retorno sobre capital alto e sustentável — preço baixo sem qualidade é armadilha de valor.
  • • LIMITAÇÃO: a vantagem competitiva duradoura (moat) e a qualidade da gestão são qualitativas e não podem ser inferidas destes indicadores.
▸
F-Score de solidez (aproximado)
Joseph Piotroski
100
  • ✓Rentabilidade positiva (ROE > 0)ROE = 35,1%
  • ✓Retorno sobre capital positivoROIC = 17,8%
  • ✓Margem líquida positivaMargem líquida = 24,9%
  • ✓Liquidez corrente > 1Liquidez corrente = 2,96
  • ✓Alavancagem controladaDív. líquida / PL = 0,22
  • ✓Receita em expansãoCrescimento de receita (5a) = 12,5%
Premissas e limitações
  • • APROXIMAÇÃO IMPORTANTE: o F-Score original tem 9 sinais e compara cada indicador com o ANO ANTERIOR (variação de ROA, de margem, de alavancagem, emissão de ações, fluxo de caixa > lucro). A fonte fornece apenas o retrato atual, então avaliamos 6 sinais em nível, não em variação.
  • • Use como filtro de solidez contábil, não como o F-Score acadêmico.